Wertentwicklung
Die Wertentwicklung zeigt bei Investmentfonds die Entwicklung einer bestimmten Periode dar. Das kann zum einen der Vormonat, das Vorjahr oder ein anderer früherer Termin sein. Es zeigt also die genaue Entwicklung des Fonds in dieser Zeit an. Dadurch kann der Verlauf genau nachvollzogen werden. Da Investmentfonds meistens als mittel- oder langfristige Anlageformen gedacht sind, ist eine solche Wertentwicklung über mehrere Jahre recht aussagekräftig. Denn eine kontinuierlich steigende Wertentwicklung weist auf einen stabilen Fonds hin, der gut gemanagt wird. In der Regel wird die Wertentwicklung anhand der Rücknahmepreise und der Wiederanlage der Ertragsausschüttungen berechnet. Ausschüttungen werden dabei rechnerisch in neue Fondsanteile investiert.

Wertentwicklung
Da diese Werte die Entwicklung der Vergangenheit darstellen, kann man zwar Rückschlüsse auf die weitere Entwicklung ziehen. Sie bieten aber keine Garantien für zukünftige Entwicklungen. So kann ein Fonds der zwar in der Vergangenheit eine steigende Wertentwicklung aufweist stagnieren oder sogar sinken. Das könnte beispielsweise bei einem Wechsel im Management der Fall sein. Um die Entwicklung mehrerer Investmentfonds miteinander zu vergleichen ist es ratsam immer den gleichen Zeitraum zu betrachten. Denn es kann durchaus sein, dass ein Fonds innerhalb kurzer Zeit eine außerordentlich gute Wertentwicklung aufweist. Dieser bei längerer Betrachtung jedoch nicht Stand halten kann. Zu lange Zeiträume können generell das Gesamtbild verzerren.

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